1、政府監(jiān)管體制改革，我國檢測服務(wù)進(jìn)入市場化發(fā)展階段
1.1、檢測服務(wù)業(yè)為高技術(shù)服務(wù)業(yè)
根據(jù)認(rèn)監(jiān)委、統(tǒng)計局聯(lián)合發(fā)布的《檢測統(tǒng)計報表制度》，按照檢測業(yè)務(wù)活 動類型，可將檢測服務(wù)分為檢測、檢查、檢定、檢疫、計量和安全性評價等。
檢測服務(wù)行業(yè)定位：
1）檢測服務(wù)業(yè)為高技術(shù)服務(wù)業(yè)。高技術(shù)服務(wù)業(yè)是采用高技術(shù)手段為 社會提供服務(wù)活動的集合，包括檢測服務(wù)、信息服務(wù)、電子商務(wù) 服務(wù)等 9 大類。高技術(shù)服務(wù)業(yè)是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要內(nèi)容和高端環(huán) 節(jié)，技術(shù)含量和附加值高，創(chuàng)新性強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿Υ螅椛鋷幼?用突出。加快發(fā)展高技術(shù)服務(wù)業(yè)，對于擴(kuò)大內(nèi)需、吸納就業(yè)、培 育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級具有重要意義。
2）檢測服務(wù)業(yè)為生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)。生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)是為生產(chǎn)活動提供各 種支持的服務(wù)，包括檢測服務(wù)、研發(fā)設(shè)計與其他技術(shù)服務(wù)、金融 服務(wù)等各類服務(wù)。生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)涉及農(nóng)業(yè)、工業(yè)等產(chǎn)業(yè)的多個環(huán) 節(jié)，具有專業(yè)性強(qiáng)、創(chuàng)新活躍、產(chǎn)業(yè)融合度高、帶動作用顯著等 特點，是全球產(chǎn)業(yè)競爭的戰(zhàn)略制高點。加快發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)， 既可以有效激發(fā)內(nèi)需潛力、帶動擴(kuò)大社會就業(yè)、持續(xù)改善人民生 活，也有利于引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)向價值鏈高端提升。
3）檢測服務(wù)業(yè)為科技服務(wù)業(yè)。科技服務(wù)業(yè)是指運(yùn)用現(xiàn)代科技知識、 現(xiàn)代技術(shù)和分析研究方法向社會提供智力服務(wù)的產(chǎn)業(yè)，具有人才 智力密集、科技含量高、產(chǎn)業(yè)附加值大、輻射帶動作用等特點。 加快科技服務(wù)業(yè)發(fā)展，是推動科技創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化、促進(jìn)科 技經(jīng)濟(jì)深度融合的客觀要求，也是調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、培育新經(jīng) 濟(jì)增長點的重要舉措。
1.2、檢測機(jī)構(gòu)分為：監(jiān)管類、企業(yè)內(nèi)部、第三方檢測機(jī)構(gòu)
按照參與主體在監(jiān)管、交易過程中所處的不同地位，檢測機(jī)構(gòu)可分三類：①監(jiān)管方檢測機(jī)構(gòu)、驗收檢測機(jī)構(gòu)，包括海關(guān)、國家檢驗檢疫局等公共 機(jī)構(gòu)和組織；②企業(yè)內(nèi)部檢測部門，企業(yè)自主進(jìn)行一部分質(zhì)量控制和保證檢測服務(wù)；③外部第三方檢測機(jī)構(gòu)，由專業(yè)的私營組織提供檢測認(rèn)證 服務(wù)。
按照檢測機(jī)構(gòu)股本性質(zhì)，檢測機(jī)構(gòu)可分為國有檢測機(jī)構(gòu)、民營檢測機(jī)構(gòu)、 外資檢測機(jī)構(gòu)。
1.3、政府監(jiān)管體制改革，我國檢測行業(yè)市場化發(fā)展
我國的獨立第三方檢測市場是在政府逐步放松管制的基礎(chǔ)上逐步發(fā)展起 來的，隨著檢測行業(yè)市場化發(fā)展和政府監(jiān)管體制的變革，政府逐步放開 強(qiáng)制性檢測市場，允許合格社會檢測機(jī)構(gòu)進(jìn)入部分強(qiáng)制性檢測市場。
1.4、我國檢測行業(yè)保持持續(xù)快速發(fā)展勢頭
檢測服務(wù)業(yè)一直存在于我國的服務(wù)業(yè)市場，并隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā) 展，但檢測服務(wù)業(yè)長期以來并未作為獨立的國民經(jīng)濟(jì)門類，進(jìn)行單獨核 算。2011 年，國務(wù)院辦公廳發(fā)布政策文件，將“檢測服務(wù)業(yè)”納入高技 術(shù)服務(wù)業(yè)；同年，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)統(tǒng)計局關(guān)于加 強(qiáng)和完善服務(wù)業(yè)統(tǒng)計工作意見的通知》，由原國家質(zhì)檢總局負(fù)責(zé)“技術(shù)檢 測服務(wù)業(yè)”統(tǒng)計。2013 年，國家統(tǒng)計局正式批復(fù)原國家質(zhì)檢總局、國家 認(rèn)監(jiān)委試行《檢測統(tǒng)計報表制度》，試行期一年，檢測服務(wù)業(yè)的統(tǒng)計工作 即從該年正式開始；2014 年、2017 年，國家統(tǒng)計局兩次批復(fù)原國家質(zhì) 檢總局、國家認(rèn)監(jiān)委，批準(zhǔn)《檢測統(tǒng)計報表制度》繼續(xù)實施，有效期均 為兩年，統(tǒng)計工作得以繼續(xù)開展。
近年來，我國檢測行業(yè)保持持續(xù)快速發(fā)展勢頭。根據(jù)國家市場監(jiān)管總局 統(tǒng)計，2019 年，我國境內(nèi)（不含港澳臺）檢測服務(wù)業(yè)共對社會出具各類 檢測報告 5.27 億份，同比增長 23.13%；從業(yè)人員 128.47 萬人，同比 增長 9.40%；共擁有各類儀器設(shè)備 710.82 萬臺套，同比增長 12.16%； 儀器設(shè)備資產(chǎn)原值 3,681.17 億元，同比增長 15.20%。2019 年我國檢測 行業(yè)整體發(fā)展形勢良好，保持快速發(fā)展勢頭。
2、行業(yè)驅(qū)動力：監(jiān)管+企業(yè)+消費升級+貿(mào)易全球化，共促檢測服 務(wù)發(fā)展
2.1、內(nèi)需：政府監(jiān)管、企業(yè)發(fā)展、人民消費升級
2.1.1、 政府：監(jiān)管需求提升，帶來檢驗檢測行業(yè)發(fā)展新機(jī)遇
環(huán)境監(jiān)測政策密集出臺，環(huán)境檢測行業(yè)迎來發(fā)展契機(jī)。隨著整個社會對 環(huán)境問題的關(guān)注度提升，國家對環(huán)境監(jiān)測行業(yè)的政策傾斜和資金投入加 大。“十三五”期間，環(huán)境監(jiān)測政策扶持力度持續(xù)加碼，新環(huán)保法、水十 條、生態(tài)環(huán)境監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)、“互聯(lián)網(wǎng)+”綠色生態(tài)等重磅政策陸續(xù)地出臺。 十九大報告中將生態(tài)文明建設(shè)提高至前所未有的高度，環(huán)保行業(yè)隨著環(huán) 保稅的推進(jìn)、落地將進(jìn)入嚴(yán)格監(jiān)管階段。目前，以空氣環(huán)境監(jiān)測、水質(zhì) 監(jiān)測、污染源監(jiān)測為主體的國家環(huán)境監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)，形成了我國環(huán)境監(jiān)測的 基本框架，環(huán)境檢測行業(yè)迎來新的發(fā)展契機(jī)。
食品監(jiān)管政策不斷出臺，食品安全檢測行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。隨著我國食品制 造業(yè)和食品加工行業(yè)的迅速發(fā)展，食品安全問題成為社會關(guān)注的焦點。 人們對“健康食品”、“綠色食品”的需求日益，國家和地方層面紛紛出 臺政策、采取行動以推行食品安全放心工程建設(shè)。食品檢測產(chǎn)業(yè)政策明 朗，食品檢測行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。
2.1.2、 企業(yè)：制造業(yè)快速發(fā)展+產(chǎn)業(yè)升級，推動工業(yè)品檢測需求上升
我國制造業(yè)近年來快速發(fā)展，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）基本維持在 50%的榮枯分水線以上，工業(yè)品使用大幅增長，將催生大量的工業(yè)品質(zhì) 量檢驗需求。同時，產(chǎn)業(yè)升級將推動高新技術(shù)檢測業(yè)務(wù)的上升。
2.1.3、 人民：消費升級，推動消費品及生命科學(xué)檢測需求上升
隨著我國居民人均可支配收入及消費支出的不斷提升，人們迎來物質(zhì)生 活層面更深層次的全面升級，全社會對 QHSE（質(zhì)量、健康、安全、環(huán) 境）越來越重視，將催生更多的消費品及生命科學(xué)檢測需求。
綜上，檢測報告的使用者是政府、消費者及生產(chǎn)制造商的下游廠商，當(dāng) 這些使用主體對環(huán)境保護(hù)、食品安全及產(chǎn)品質(zhì)量提出更高的要求，將會 帶來檢測范圍擴(kuò)大、指標(biāo)增多等需求，從而帶動檢測報告數(shù)量增加、單 價上升，最終促使檢測行業(yè)市場規(guī)模增長快于經(jīng)濟(jì)增長。
2.2、外需：貿(mào)易全球化下，綠色貿(mào)易壁壘及全球供應(yīng)鏈管理
背景：經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長與貿(mào)易全球化。20 世紀(jì) 90 年代以來，以信息技術(shù) 革命為中心的高新技術(shù)迅猛發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要 趨勢。在全球化的浪潮之下，全球貿(mào)易加速發(fā)展，商品出口量激增。1990 年，全球商品出口總額為 34,670 億美元；2019 年，全球商品出口總額 為 190,070 億美元，是 1990 年的 5.48 倍。
各國不一的貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)：世界貿(mào)易組織明確提出了生態(tài)貿(mào)易原則，各國都 可以保護(hù)資源環(huán)境為名而采取政策限制他國產(chǎn)品進(jìn)口，即保護(hù)環(huán)境可以 成為各國限制他國產(chǎn)品入境的正當(dāng)理由。國際貿(mào)易中對環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的要求 越來越多，國際貿(mào)易壁壘的形式正從傳統(tǒng)關(guān)稅壁壘向綠色貿(mào)易壁壘轉(zhuǎn)化。 歐盟、美國、日本等發(fā)達(dá)國家針對電子產(chǎn)品、工業(yè)品、食品等設(shè)置了強(qiáng) 制性環(huán)保法規(guī)，相關(guān)產(chǎn)品出口必須出具有效的第三方檢測機(jī)構(gòu)報告。
全球供應(yīng)鏈管理：全球供應(yīng)鏈（Global Supply Chain）是指在全球范圍 內(nèi)組合供應(yīng)鏈，全球化的視野，將供應(yīng)鏈系統(tǒng)延伸至整個世界范圍，根 據(jù)企業(yè)的需要在世界各地選取最有競爭力的合作伙伴。為保障產(chǎn)品品質(zhì)， 需要對供應(yīng)鏈成員進(jìn)行管理，由第三方檢測機(jī)構(gòu)提供相關(guān)的檢測服務(wù)， 比如整車廠需要遠(yuǎn)程監(jiān)管零部件供應(yīng)商，
在全球經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、貿(mào)易活動持續(xù)增長的背景下，各國不一的貿(mào)易標(biāo) 準(zhǔn)、對全球供應(yīng)鏈的管理，催生了大量的檢測需求，推動了全球檢測行 業(yè)的快速發(fā)展。
2.3、檢測結(jié)果可靠性、經(jīng)濟(jì)性要求，第三方檢測需求快速提升
檢測結(jié)果高可靠性要求：公信力是第三方檢測服務(wù)機(jī)構(gòu)的立身之本。第 三方檢測服務(wù)的基本商業(yè)運(yùn)作邏輯，是第三方檢測服務(wù)機(jī)構(gòu)以獨立于供 需雙方（如供應(yīng)商與采購商、銷售商與消費者）、監(jiān)管雙方（如政府與企 業(yè)）的第三方身份進(jìn)行檢測活動，將技術(shù)水平、服務(wù)質(zhì)量融入自身品牌， 在供需雙方、監(jiān)管雙方之間傳遞質(zhì)量可靠的信息。該邏輯中最重要的一 環(huán)，即為第三方檢測服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的報告能為需方、監(jiān)管方所接受，而 這就要求第三方檢測服務(wù)機(jī)構(gòu)必須具有相當(dāng)?shù)墓帕Γ浞?wù)質(zhì)量已為 大眾所認(rèn)可，概言之，公信力為第三方檢測服務(wù)機(jī)構(gòu)的立身之本。目前， 國內(nèi)的檢測服務(wù)業(yè)只有少數(shù)優(yōu)質(zhì)企業(yè)才具有一定的品牌效應(yīng)，延展出較 高公信力，并為社會所普遍認(rèn)可。
國家政策不斷開放，第三方檢測快速發(fā)展。隨著檢測行業(yè)市場化發(fā)展和 政府監(jiān)管體制的變革，食品、環(huán)保、醫(yī)療等各行業(yè)等檢測領(lǐng)域不斷開放， 第三方檢測機(jī)構(gòu)憑借快速的反應(yīng)、本土化的策略、人工成本較低等優(yōu)勢 繼續(xù)提升市場占有率，在檢測市場化環(huán)境中獲得了長足的發(fā)展。
產(chǎn)品多樣化、全球經(jīng)濟(jì)化、學(xué)科交叉化趨勢下，檢測外包具有一定的經(jīng) 濟(jì)性。
1）企業(yè)方面，檢測的產(chǎn)品種類、指標(biāo)數(shù)量越來越多，這對于企業(yè)， 尤其是技術(shù)迭代快速的企業(yè)來說，將造成無法快速跟上供應(yīng)鏈情 況與重復(fù)投入的問題。
2）政府方面，目前也正將檢測工作逐步外包給專業(yè)的第三方檢測機(jī) 構(gòu)，能夠避免大量的重復(fù)性實驗室建設(shè)，打破地域限制，大大減 少檢測活動的成本開支。
3、行業(yè)規(guī)模：全球檢測規(guī)模超 2000 億歐元，我國超 3200 億元
3.1、全球檢測服務(wù)規(guī)模超 2000 億歐元，消費品、農(nóng)產(chǎn)品、油氣占比高
19 世紀(jì)，法國國際檢驗局（BureauVeritas，BV）、瑞士通用公證行（SGS）、 英國天祥集團(tuán)（Intertek、ITS）的陸續(xù)設(shè)立，可視為現(xiàn)代檢測服務(wù)業(yè)興 起的標(biāo)志。隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，終端花費和檢測意愿度不斷提升， 檢測服務(wù)業(yè)也取得了長足發(fā)展。
從 2009-2019 年全球檢測市場數(shù)據(jù)來看，全球檢測市場基本保持平穩(wěn)增長的態(tài)勢，2016 年以來保持較快增長。2019 年，全球的檢測市場營業(yè) 收入達(dá) 2063 億歐元（對應(yīng)人民幣市場規(guī)模超 1.6 萬億元），同比增長 17.89%。
據(jù) IHS 預(yù)測，2020 年全球潛在檢測服務(wù)業(yè)市場規(guī)模將超過 2,000 億歐 元，細(xì)分領(lǐng)域可以分為三個層次，第一層次：200 億歐元以上，包括消 費品、農(nóng)產(chǎn)品、油氣；第二層次：100 到 200 億歐元，包括建筑、化學(xué) 品、礦業(yè)、制造、交通、汽車、電力；第三層次：100 億歐元以下，包 括政府、船舶、健康、銀行、其他。
3.2、我國檢測服務(wù)市場規(guī)模超 3200 億元，處于增長擴(kuò)張期
根據(jù)國家市場監(jiān)管總局統(tǒng)計，截至 2019 年底，我國境內(nèi)（不含港澳臺） 檢測服務(wù)業(yè)共有檢測機(jī)構(gòu) 44,007 家，同比增長 11.49%。2019 年，我 國境內(nèi)（不含港澳臺）檢測服務(wù)業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入 3,225.09 億元，同比增 長 14.75%。
從細(xì)分領(lǐng)域來看，新興領(lǐng)域發(fā)展比較迅速，傳統(tǒng)領(lǐng)域的增速放緩。電子 電器、機(jī)械、汽車、材料測試、醫(yī)學(xué)、電力、能源和軟件信息化等新興 檢測領(lǐng)域，2019 年實現(xiàn)收入 562.94 億元，同比增長 23.16%，增速同 比增長 1.2pct；傳統(tǒng)的建工建材、環(huán)保、食品、機(jī)動車、農(nóng)林牧漁等領(lǐng) 域，雖然營收也在增長，但是收入比重在持續(xù)的下降。從機(jī)構(gòu)數(shù)量分布來看，2019 年機(jī)動車的檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量最多，有 9837 家，環(huán)境監(jiān)測有 7295 家，建筑工程 7029 家，食品及食品接觸材料 3299 家。
從地區(qū)分布來看，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，城市化越高的區(qū)域，檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量越多， 營收也越高。華東的環(huán)渤海地區(qū)、長三角地區(qū)以及華南的廣東地區(qū)，檢 測機(jī)構(gòu)分布最多，營收也最高；從機(jī)構(gòu)數(shù)量分布來看，2019 年最多的是 山東省和廣東省，分別以 3384 家、3381 家排列第一、第二，數(shù)量相差 較小；從地區(qū)收入來看，2019 年最多的是廣東省，實現(xiàn)收入 450.54 億 元，同比增長 9.42%。
在體制優(yōu)化改革方面，事業(yè)單位制檢測機(jī)構(gòu)占比持續(xù)下降，民營檢測機(jī) 構(gòu)繼續(xù)快速發(fā)展。2019 年，我國事業(yè)單位制檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量下降至機(jī)構(gòu)總 數(shù)的 25.16%，而企業(yè)制檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量占比提升到 67.96%，企業(yè)化發(fā)展 已經(jīng)成為我國檢測體系的主流模式。同時，我國民營檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量已經(jīng) 占據(jù)行業(yè)“半壁江山”；截止 2019 年底，全國取得資質(zhì)認(rèn)定的民營檢測 機(jī)構(gòu)共 22,958 家，同比增長 19.38%，民營檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量占全行業(yè)的 52.17%；2019 年，民營檢測機(jī)構(gòu)實現(xiàn)營收 1,175.22 億元，同比增長 26.47%，高于全國檢測行業(yè)營收增速 14.75%。
在科研創(chuàng)新能力方面，2019 年檢測行業(yè)獲得高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)有 2,220 家，同比增長 19.29%；高新技術(shù)企業(yè)實現(xiàn)收入 938.86 億元，同 比增長 28.75%。2019 年，全行業(yè)投入研究與試驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費支 出總計 158.45 億元，基本與去年持平；參與科研項目總計 29,059 項； 擁有有效專利 63,238 件，其中有效發(fā)明專利 30,108 件，同比增長 29.44%，有效發(fā)明專利中境外授權(quán)專利 251 件。
我國檢測行業(yè)“小散弱”的基本面貌還沒有發(fā)生根本性改變。從人數(shù)規(guī) 模來看，就業(yè)人數(shù)在100 人以下的小微型檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量占比達(dá)到 96.49%， 承受風(fēng)險能力薄弱；從服務(wù)半徑來看，74.44%的檢測機(jī)構(gòu)僅在本省區(qū)域 內(nèi)提供檢測服務(wù)，“本地化”色彩仍占主流。我們預(yù)計，我國檢測行業(yè)還 將保持快速增長。
4、行業(yè)格局：市場較為分散，我國集約化發(fā)展略有成效
4.1、客戶分散+地域廣泛，導(dǎo)致檢測市場較為分散
客戶分散度高，企業(yè)地域布局廣泛。檢測服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的檢測服務(wù)單價 相對較低，因此，營業(yè)規(guī)模較大的檢測服務(wù)機(jī)構(gòu)，具有客戶數(shù)量較多且 分散的特點。而部分檢測服務(wù)具有時效性要求，即檢測樣本須在限定時 間內(nèi)送達(dá)檢測實驗室，這就要求檢測服務(wù)機(jī)構(gòu)盡可能在全國各地進(jìn)行多 點布局。從國內(nèi)第三方檢測服務(wù)機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀來看，國內(nèi)少數(shù)大型檢測服務(wù)機(jī)構(gòu)均有廣泛的地域布局，以保障各地客戶的檢測需求。
客戶的需求具有多樣性。檢測服務(wù)作為一門服務(wù)業(yè)，能提供多樣的服務(wù) 種類是競爭力之一。檢測服務(wù)業(yè)客戶的需求普遍具有多樣性，如汽車行 業(yè)部分內(nèi)飾件需要做化學(xué)檢測以明確是否含有有毒物質(zhì)，部分電子器件 需要做電磁兼容檢測，部分零部件需要做可靠性與環(huán)境試驗。客戶多樣 性的需求促使檢測服務(wù)機(jī)構(gòu)不斷拓寬檢測服務(wù)范圍，盡可能為客戶提供 一站式綜合檢測服務(wù)。檢測服務(wù)機(jī)構(gòu)拓寬檢測服務(wù)范圍，一方面能夠增 強(qiáng)市場競爭力，向優(yōu)質(zhì)客戶提供更好的服務(wù)，另一方面也能增強(qiáng)抗風(fēng)險 能力，避免因單一品種檢測市場的震蕩而導(dǎo)致其收入的大幅波動。目前 國內(nèi)大型檢測服務(wù)機(jī)構(gòu)一般能提供綜合服務(wù)，但也無法滿足大型客戶的 全部需求，該類客戶往往需要數(shù)家檢測服務(wù)供應(yīng)商。
作為第三方獨立機(jī)構(gòu)，檢測認(rèn)證機(jī)構(gòu)公信力較高，一般采用先付款后服 務(wù)的結(jié)算方式，或者部分大客戶采用月結(jié)的方式，因此整個行業(yè)的現(xiàn)金 流好，收款壓力不大。以國內(nèi)上市公司華測檢測、廣電計量，海外龍頭 英國天祥集團(tuán)（Intertek）、法國必維國際檢驗集團(tuán)（BV）為例：經(jīng)營性 現(xiàn)金流多年來呈增長趨勢，占營業(yè)收入的比例較為穩(wěn)定，公司現(xiàn)金流充沛。
第三方檢測行業(yè)毛利率相對較高。國內(nèi)第三方綜合檢測機(jī)構(gòu)檢測業(yè)務(wù)毛 利率近年來大多維持在 40%以上的高水平，主要成本來自于人力成本及 少部分折舊攤銷和耗材。
4.2、全球檢測行業(yè)發(fā)展成熟，行業(yè) CR4 不到 10%
目前，全球檢測行業(yè)發(fā)展成熟，以瑞士通用公證行（SGS）、法國必維 國際檢驗集團(tuán)（BV）、英國天祥集團(tuán)（Intertek）、德國萊茵集團(tuán)（TüV） 為代表的國際第三方檢測機(jī)構(gòu)已經(jīng)得到了市場普遍認(rèn)可，在全球市場中 占據(jù)重要地位。2019 年，SGS 集團(tuán)市占率為 2.95%，BV 集團(tuán)市占率為 2.47%，天祥集團(tuán)市占率為 1.70%，TüV 集團(tuán)市占率為 1.01%，全球檢 測行業(yè) CR4 為 8.13%。近年來，隨著行業(yè)的發(fā)展和其他檢測機(jī)構(gòu)的崛 起，行業(yè)競爭加劇，行業(yè)內(nèi)主要公司市占率和 CR4 都呈下降趨勢，市場 呈現(xiàn)分散化的趨勢。
通過對 SGS、BV、Interk、TüV 四大檢測服務(wù)巨頭的梳理，我們可以 發(fā)現(xiàn)他們的共性：
1）提供的服務(wù)多樣，覆蓋的行業(yè)廣。目前，檢測行業(yè)已經(jīng)覆蓋消費 品、農(nóng)產(chǎn)品、油氣、建筑、化工、礦業(yè)、交通、汽車、電力等國 民經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域重要行業(yè)。檢驗服務(wù)機(jī)構(gòu)通過提供全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋的服 務(wù)、一站式的整體解決方案，擴(kuò)大服務(wù)范圍，提升競爭力。
2）實驗室及分支機(jī)構(gòu)遍布全球，員工數(shù)量眾多。通過在全球設(shè)立實 驗室及分支機(jī)構(gòu)，在全球范圍內(nèi)為客戶提供全面綜合的本地化服 務(wù)，保持自身在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位，實現(xiàn)可持續(xù)性的增長。
3）控費良好，費用率基本保持穩(wěn)定。近年來，SGS、BV、Intertek、 TüV 的財務(wù)費用、人事費用隨著營業(yè)收入的增長而增長，財務(wù) 費用率、人事費用率一直保持穩(wěn)定。
4.2.1、 瑞士通用公證行（SGS）（略）
4.2.2、 法國必維國際檢驗集團(tuán)（BV）（略）
4.2.3、 英國天祥集團(tuán)（Intertek）（略）
（略）4.2.4、 德國萊茵集團(tuán)（TüV）（略）
4.3、中國第三方檢測機(jī)構(gòu)集約化發(fā)展取得成效，市占率進(jìn)一步提升
在政府和市場雙重推動之下，一大批規(guī)模大、水平高、能力強(qiáng)的中國檢 測品牌正在快速形成，檢測機(jī)構(gòu)集約化發(fā)展取得成效。2019 年，全國 規(guī)模以上（年收入 1000 萬元以上）檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量 5795 家，營業(yè)收入達(dá) 到 2478.86 億元，規(guī)模以上檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量僅占全行業(yè)的 13.17%，但營 業(yè)收入占比達(dá)到 76.86%，規(guī)模效應(yīng)十分顯著。近三年，規(guī)模以上檢測 機(jī)構(gòu)年均增幅超過 12%，2019 年營業(yè)收入平均值達(dá)到 4277.6 萬元，人 均年產(chǎn)值達(dá)到 47.97 萬元。
在吸引外資方面，近年來我國檢測市場中的外資檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量持續(xù)增長。 2019 年，全國共有取得檢測機(jī)構(gòu)資質(zhì)認(rèn)定的外資機(jī)構(gòu) 415 家，同比增 長 23.51%；從業(yè)人員為 4.40 萬人，同比增長 19.89%；實現(xiàn)營業(yè)收入 238.25 億元，同比增長 18.71%。
檢測行業(yè)進(jìn)入資本市場的速度進(jìn)一步加快。截止到 2019 年底，全國檢 測服務(wù)業(yè)中上市企業(yè)數(shù)量 100 家，近兩年的增長速度逐漸放緩。目前， 滬深主板上市 13 家，新三板 82 家，還有其他 5 家。其中，華測檢測、廣電計量、蘇試試驗、國檢集團(tuán)、鋼研納克、壘知集團(tuán)是較為綜合的第 三方檢測公司，2019 年合計市占率為 2.03%，同比增長 0.08pct；安車 檢測、中國汽研主要服務(wù)汽車領(lǐng)域檢測；金域醫(yī)學(xué)、迪安診斷主要服務(wù) 醫(yī)學(xué)領(lǐng)域檢測；蘇交科主要服務(wù)軌交領(lǐng)域檢測；電科院主要服務(wù)電器領(lǐng) 域檢測；建科院主要服務(wù)建筑領(lǐng)域檢測。我國檢測服務(wù)市場更為分散， 未來隨著行業(yè)整合，市占率有望進(jìn)一步提升。
4.3.1、 華測檢測：國內(nèi)民營第三方檢測龍頭
華測檢測是一家集檢測、校準(zhǔn)、檢驗、認(rèn)證及技術(shù)服務(wù)為一體的綜合性 第三方機(jī)構(gòu)，在全球范圍內(nèi)為企業(yè)提供一站式解決方案，截至 2019 年 底，公司在全國擁有化學(xué)、生物、物理、機(jī)械、電磁等領(lǐng)域近 140 個實 驗室，集團(tuán)及各分子公司每年出具超過 200 萬份具有公信力的檢測認(rèn)證 報告，服務(wù)客戶 10 萬多家。受益檢測需求向好，華測運(yùn)營效率持續(xù)改善，業(yè)績快速提升。2019 年， 華測檢測實現(xiàn)營業(yè)收入 31.83 億元，同比增長 18.74%；實現(xiàn)歸母凈利 潤 4.76 億元，同比增長 76.45%；毛利率為 49.41%，同比增長 4.61pct， 凈利率為 15.20%，同比增長 4.66pct。費用方面，2019 年華測檢測銷 售費用率為 19.00%，同比增長 0.11pct；管理費用率為 16.44%，同比 增長 1.41pct；財務(wù)費用率為 0.24%，同比下降 0.56pct；研發(fā)費用率為 9.44%，同比增長 1.16pct。2019 年，華測檢測員工總數(shù)達(dá)到 9,357 人， 同比增長 12.05%；應(yīng)收賬款為 7.58 億元，對應(yīng)周轉(zhuǎn)率為 5.10%，同比 下降 0.65pct。
華測檢測的業(yè)務(wù)按照行業(yè)可分為四大業(yè)務(wù)板塊，包括生命科學(xué)、貿(mào)易保 障、消費品、工業(yè)測試，涵蓋食品、環(huán)境、醫(yī)學(xué)、消費品、工業(yè)品、建 筑工程等諸多細(xì)分領(lǐng)域。
1）生命科學(xué)檢測：包括食品/農(nóng)產(chǎn)品/保化（食品、藥品、日化產(chǎn)品、 農(nóng)產(chǎn)品、保健品、飼料、食品包裝和接觸材料檢測及認(rèn)證，工業(yè) 化學(xué)品、農(nóng)藥等測試評價）、醫(yī)學(xué)/生命安全（分子及基因檢測、 診斷，藥效、毒理學(xué)，生物分析，職業(yè)安全衛(wèi)生，健康體檢，醫(yī) 療器械代理、注冊、咨詢）等領(lǐng)域。2019 年，華測檢測生命科學(xué) 檢測實現(xiàn)收入 17.63 億元，同比增長 23.68%；毛利率為 47.19%， 同比增長 7.55pct。
2）工業(yè)品測試：包括工程（建材與工程檢測、檢驗及認(rèn)證，特種設(shè) 備無損檢測，風(fēng)電機(jī)組檢測及監(jiān)造）、環(huán)境（環(huán)境檢測與咨詢， 環(huán)境污染治理設(shè)施運(yùn)行，污染源在線監(jiān)控設(shè)施委托運(yùn)行等）、電 器/工業(yè)品（安規(guī)檢測，EMC 檢測，CCC 認(rèn)證，CB 測試，國內(nèi) 國際貿(mào)易貨物檢測鑒定評估，有害生物管理，計量校準(zhǔn)、尺寸測 量及儀器維修及相關(guān)領(lǐng)域檢測分析）、交通運(yùn)輸（汽車整車及其 零部件檢測，金屬分析，船舶及工程，貨物適運(yùn)鑒定）等領(lǐng)域。 2019 年，華測檢測工業(yè)品測試實現(xiàn)收入 5.62 億元，同比增長 12.32%；毛利率為 40.22%，同比增長 2.12pct。
3）消費品測試：包括有害物質(zhì)檢測，可靠性與失效分析，金屬材料 檢測，非金屬材料分析，紡織品、鞋類、箱包檢測，玩具、嬰童 產(chǎn)品、學(xué)習(xí)用品、家具、餐廚具等食品接觸材料及雜貨檢測。2019 年，華測檢測消費品測試實現(xiàn)收入 4.25 億元，同比增長 8.84%； 毛利率為 52.08%，同比增長 3.32pct。
4）貿(mào)易保障檢測：提供體系認(rèn)證、產(chǎn)品認(rèn)證、貿(mào)易合規(guī)解決方案、 驗貨及審核、司法鑒定、口岸服務(wù)、海事服務(wù)、電子認(rèn)證、節(jié)能 減排及溫室氣體等服務(wù)。2019 年，華測檢測貿(mào)易保障檢測實現(xiàn)收 入 4.34 億元，同比增長 18.82%；毛利率為 67.69%，同比下降 2.16pct。
4.3.2、 廣電計量：國有第三方計量檢測機(jī)構(gòu)
廣電計量始建于 1964 年，是原信息產(chǎn)業(yè)部電子 602 計量站，經(jīng)過 50 余年的發(fā)展，2019 年成功登錄 A 股市場，現(xiàn)已成為一家全國化、綜合 性的國有第三方計量檢測機(jī)構(gòu)，專注于為客戶提供計量、檢測、認(rèn)證以 及技術(shù)咨詢與培訓(xùn)等專業(yè)技術(shù)服務(wù)，在計量校準(zhǔn)、可靠性與環(huán)境試驗、 電磁兼容檢測等多個領(lǐng)域的技術(shù)能力及業(yè)務(wù)規(guī)模處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。
廣電是國內(nèi)服務(wù)市場范圍最廣、服務(wù)資質(zhì)最齊全的大型第三方計量校準(zhǔn) 機(jī)構(gòu)之一。服務(wù)范圍全面覆蓋電磁學(xué)、無線電學(xué)、時間頻率學(xué)、光學(xué)、 幾何量學(xué)、力學(xué)、熱學(xué)、化學(xué)、聲學(xué)、電離輻射十大計量校準(zhǔn)專業(yè)領(lǐng)域， 在無線電學(xué)、時間頻率學(xué)、電磁學(xué)領(lǐng)域擁有深厚的技術(shù)底蘊(yùn)。2019 年， 廣電計量的計量業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入 4.70 億元，同比增長 26.35%；毛利率為 45.13%，同比下降 6.85pct。未來，廣電將在計量服務(wù)領(lǐng)域進(jìn)一步加大 市場網(wǎng)絡(luò)布局，有望成為具有行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)力的計量校準(zhǔn)龍頭企業(yè)。
檢測服務(wù)：包括可靠性與環(huán)境試驗、電磁兼容檢測、化學(xué)分析、食品檢 測、環(huán)保檢測。
1）可靠性與環(huán)境試驗：國內(nèi)規(guī)模最大的服務(wù)機(jī)構(gòu)之一，在元器件篩 選與失效分析、可靠性試驗工程、環(huán)境試驗等專業(yè)領(lǐng)域具有國內(nèi) 領(lǐng)先的一站式服務(wù)能力。2019 年，廣電計量可靠性與環(huán)境試驗業(yè) 務(wù)實現(xiàn)收入 4.67 億元，同比增長 31.96%；毛利率為 52.53%， 同比下降 2.66pct；主要是因為失效分析及元器件篩選業(yè)務(wù)增長 較快，特殊機(jī)構(gòu)比測項目取得突破。未來，廣電將圍繞新興信息 產(chǎn)業(yè)、新能源汽車、高端裝備制造等國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，打 造國內(nèi)領(lǐng)先的可靠性與環(huán)境試驗服務(wù)平臺。
2）電磁兼容檢測：對檢測設(shè)備或系統(tǒng)在正常運(yùn)行過程中干擾和抗干 擾兩個方面能力的評價，廣泛運(yùn)用到電子電器、汽車、通信行業(yè)、 航空航天、軌道交通等行業(yè)。2019 年，廣電計量電磁兼容檢測業(yè) 務(wù)實現(xiàn)收入 2.00 億元，同比增長 16.86%；毛利率為 61.64%， 同比增長 1.66pct；主要是因為特殊機(jī)構(gòu)整車大部件項目獲得較 大突破，新增移動試驗室、混響室、 300kV 靜電等大型實驗室 項目。
3）化學(xué)分析：對產(chǎn)品全生命周期各個階段中的有毒、有害物質(zhì)或元 素進(jìn)行檢測，廣電已獲得多家家電品牌企業(yè)、整車制造企業(yè)的認(rèn) 可。2019 年，廣電計量化學(xué)分析業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入 1.22 億元，同比 增長 25.49%；毛利率為 49.66%，同比下降 10.48pct；主要是因 為成功拓展 vivo、OPPO、海康威視等知名大客戶；與青島四方 機(jī)車、長春軌道客車、唐山機(jī)車等主機(jī)廠進(jìn)行科研項目合作。
4）食品檢測：包括營養(yǎng)物質(zhì)檢測、有害物質(zhì)檢測、輔助材料及食品 添加劑檢測等。2019 年，廣電計量食品檢測業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入 1.25 億元，同比增長 46.21%；毛利率為 23.13%，同比增長 9.69pct； 主要是因為全年中標(biāo) 184 個政府項目，西安、南寧等新培育區(qū)域 市場突破明顯，市場影響力較快提升。未來，廣電將繼續(xù)加強(qiáng)農(nóng) 產(chǎn)品食品安全檢測能力建設(shè)，完善全國食品實驗室布局，爭取高 端資質(zhì)，有望成為一流食品檢測服務(wù)提供商。
5）環(huán)保檢測：連續(xù)或者間斷地測定環(huán)境中污染物的性質(zhì)、濃度，觀 察、分析其變化及對環(huán)境影響并出具檢測數(shù)據(jù)與結(jié)果的過程。 2019 年，廣電計量環(huán)保檢測業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入 1.48 億元，同比增長 50.08%；毛利率為 34.53%，同比增長 7.22pct；主要是因為全 年中標(biāo) 135 個項目，在基站電磁輻射檢測、場地調(diào)查、機(jī)動車尾 氣檢測等領(lǐng)域快速增長。未來，廣電將不斷提升技術(shù)水平，加大 服務(wù)網(wǎng)絡(luò)布局，拓展服務(wù)能力范圍，打造集環(huán)保咨詢、環(huán)保檢測、 環(huán)境影響評價等為一體的綜合性服務(wù)平臺。
4.3.3、 安車檢測：國內(nèi)機(jī)動車檢測提供商
安車檢測創(chuàng)建于 2006 年，2016 年成功上市；立足于汽車后市場，面向 智能交通，運(yùn)用“物聯(lián)網(wǎng)”、“云計算”等新技術(shù)，向機(jī)動車檢驗機(jī)構(gòu)提 供機(jī)動車檢測業(yè)務(wù)解決方案、向政府行業(yè)管理部門提供行業(yè)監(jiān)管解決方 案、向社會培訓(xùn)機(jī)構(gòu)提供駕駛員考試系統(tǒng)解決方案、向維修行業(yè)提供智 能的維修行業(yè)服務(wù)與管理解決方案、向政府環(huán)境管理部門提供環(huán)境監(jiān)測解決方案。
汽車檢測行業(yè)持續(xù)向好，公司業(yè)績快速增長。受益機(jī)動車保有量持續(xù)增 長、在用車車齡增長，檢測頻次增加拉動在用車檢測需求；行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或 規(guī)范升級，帶來存量檢測設(shè)備更新改造的需求；政府“簡政放權(quán)”、“三 檢合一”政策的推行，以及定價權(quán)逐步放開，加速民營資本建設(shè)機(jī)動車 檢測站；《遙感檢測法》的實施，為機(jī)動車檢測行業(yè)迎來新的發(fā)展機(jī)遇； 公司業(yè)績持續(xù)快速增長。
2019 年，安車檢測實現(xiàn)營業(yè)收入 9.73 億元，同比增長 84.30%；實現(xiàn)歸 母凈利潤 1.89 億元，同比增長 50.60%；毛利率為 42.21%，同比下降 6.83pct，凈利率為 18.96%，同比下降 4.70pct。費用方面，2019 年廣 電計量銷售費用率為 10.63%，同比增長 0.62pct；管理費用率為13.50%， 同比下降 3.78pct；財務(wù)費用率為-0.47%，同比增長 0.56pct；研發(fā)費用 率為 5.42%，同比下降 0.02pct。2019 年，公司員工總數(shù)達(dá)到 1,045 人， 同比增長 10.70%；應(yīng)收賬款為 2.03 億元，對應(yīng)周轉(zhuǎn)率為 6.69%，同比 增長 0.01pct。
安車檢測主要產(chǎn)品包括機(jī)動車檢測系統(tǒng)、檢測行業(yè)聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管系統(tǒng)、機(jī)動 車尾氣遙感檢測系統(tǒng)與智能駕駛員考試與培訓(xùn)系統(tǒng)。
1）機(jī)動車檢測系統(tǒng)：市場已覆蓋全國除香港、澳門、臺灣之外的其 余全部 31 個省級行政區(qū)劃，主要客戶包括全國各地的機(jī)動車檢 驗機(jī)構(gòu)、汽車制造廠、科研機(jī)構(gòu)、維修企業(yè)以及交通、環(huán)保和公 安等行業(yè)管理部門。2019 年，安車檢測機(jī)動車檢測系統(tǒng)實現(xiàn)收入 9.14 億元，同比增長 86.78%；毛利率為 42.31%，同比下降 6.36pct。安車通過拓展新增傳統(tǒng)機(jī)動車檢測設(shè)備業(yè)務(wù)、服務(wù)存量 檢測站升級改造，傳統(tǒng)機(jī)動車檢測系統(tǒng)銷售保持穩(wěn)定增長，持續(xù) 占據(jù)市場領(lǐng)先地位。
2）機(jī)動車檢測服務(wù)：通過投資并購，加速向下游運(yùn)營服務(wù)領(lǐng)域延伸。 2018 年，安車收購興車檢測 70%股權(quán)切入機(jī)動車檢測站運(yùn)營之 后，參與設(shè)立德州常盛新動能產(chǎn)業(yè)基金，用于機(jī)動車檢測站收購 與運(yùn)營，公司業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)機(jī)動車檢測系統(tǒng)供應(yīng)向機(jī)動車檢測服務(wù) 運(yùn)營領(lǐng)域延伸。2019 年，安車檢測機(jī)動車檢測系統(tǒng)實現(xiàn)收入 965.92 萬元，同比增長 903.20%；毛利率為-7.03%。2020 年， 安車將完成收購臨沂市正直機(jī)動車檢測有限公司、臨沂市蘭山區(qū) 正直機(jī)動車檢測有限公司、臨沂市河?xùn)|區(qū)正直機(jī)動車檢測有限公 司、山東正直二手車交易市場有限公司、山東正直汽車保險代理 有限公司 70%股權(quán)；機(jī)動車檢測服務(wù)業(yè)績有望快速提升。
